Opções Estratégias Escada De Chamadas

Estratégias de opções As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. Várias estratégias de opções legais envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos do TradeKings. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O seu uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. A opção Playbook Radio é trazida a você pelo TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. O TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral dos valores mobiliários da Ally Financial Inc. oferecidos pela TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. Extensão de Linha de Chamadas Básicas O spread de escadas de touro é uma estratégia de negociação de opções projetada para lucrar com uma segurança aumentando de preço. É muito parecido com a propagação da touro, pois é melhor usar quando você espera que uma segurança suba no preço: mas não dramaticamente. A maior razão para usar a escada de chamada de touro se espalhar em vez da chamada de touro mais simples é que envolve uma transação extra que reduz ainda mais o custo inicial da implementação da estratégia. Nesta página, fornecemos detalhes de quando essa estratégia deve ser aplicada e como ela pode ser estabelecida. Os pontos-chave Estratégia de alta não são adequados para iniciantes Três transações (compra de chamadas de gravação de amplificador em ataques diferentes) Pode ser um spread de débito ou um spread de crédito Alto nível de negociação Necessário Também conhecido como Extensão de Ladder Longa Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Read Review Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Quando usar esta propagação A expansão da escada da alocação é melhor usada quando você está confiante de que uma segurança vai aumentar no preço, mas você não acredita Aumentará em grande quantidade. É uma alternativa ao spread de chamadas de touro, uma das estratégias de negociação mais utilizadas, que normalmente é usada para diminuir a quantidade de capital necessária para estabelecer o cargo. Geralmente resulta em um custo inicial, mas pode ser ajustado para que você receba um crédito inicial. Como estabelecer a propagação da escada da chamada Bull A propagação da escada da alocação do touro é um pouco mais complexa do que a propagação da aloca do touro, mas envolve apenas uma transação extra para um total de três transações. Essas três transações podem ser feitas simultaneamente ou, se preferir, você pode usar legging para realizá-las em diferentes momentos e possivelmente aumentar os lucros potenciais. Uma das transações é comprar chamadas, com a expectativa de que elas aumentem em valor devido ao preço da garantia subjacente subindo no preço. As outras duas transações são chamadas de gravação, em greves diferentes, essencialmente para fins de compensação do custo de compra das chamadas. A primeira coisa que você precisa fazer antes de usar essa estratégia é determinar o que você vai usar. Você provavelmente deveria simplesmente comprar as chamadas de dinheiro para a longa perna da propagação, mas você precisa pensar sobre as greves para as duas pernas curtas. Recomendamos que você escreva um lote de opções com uma greve igual a aproximadamente o preço que você acha que a segurança subjacente aumentará, mas não excederá, e escreverá outro lote de opções com a próxima greve mais alta. Você pode usar ataques maiores se você escolher, mas estes serão um preço mais barato, e você não receberá tanto crédito para compensar o custo inicial da perna longa. As vantagens do uso de greves mais elevadas, porém, são que a estratégia exigirá menos margem e você pode potencialmente obter mais lucros. As três pernas devem usar contratos com a mesma data de validade. Para os fins de mostrar como a escada de chamada de touro se espalhou pode ser aplicada, use um exemplo teórico. Vamos assumir que as ações da Companhia X estão negociando às 30, e você acredita que seu preço aumentará até 35, mas não irá mais alto. Você faria as três transações a seguir. Compre com as chamadas de dinheiro com base no estoque da Empresa X, com um preço de exercício de 30. Escreva o mesmo número de chamadas, com uma greve de 35. Escreva o mesmo número de chamadas novamente, com uma greve de 36. Agora, olhe para o Somas de dinheiro envolvidas na criação deste spread. Por favor, note que esses preços são hipotéticos e não contabilizamos nenhum custo de comissão. Nas chamadas de dinheiro (greve 30) estão negociando em 1. Você compra 2 contratos, cada um contendo 100 opções, por um custo total de 200. As chamadas com um preço de exercício de 35 estão sendo negociadas em .30. Você compra 2 contratos, cada um contendo 100 opções e recebe um crédito de 60. As chamadas com um preço de exercício 36 são negociadas em .20. Você compra 2 contratos, cada um contendo 100 opções e recebe um crédito adicional de 40. O custo inicial de 200 para comprar as opções é compensado por 100 por causa da escrita das opções com uma greve mais alta. Nesse exemplo, você criou um spread de escadas de bota para um custo de 100. Agora precisamos olhar para quais os resultados dessa estratégia, dependendo de como o preço da ação da empresa X se move. Potencial de perda de lucro do lucro O spread começará a se mover para o lucro, pois a garantia subjacente (estoque da empresa X neste exemplo) aumenta o preço. O lucro máximo será se o preço da garantia aumentar ao menos a menor greve das opções escritas (35 neste caso), mas não superior ao maior acerto das opções escritas (36 neste caso). Se a segurança subjacente aumenta de preço além desse ponto, a posição começará a reverter e você poderá perder dinheiro se o preço for muito alto. Se o título subjacente não aumentar no preço, ou mesmo cair no preço, a perda máxima é o investimento inicial (100). Abaixo, mostramos quais serão os resultados em vários cenários hipotéticos. O estoque da empresa X permanece em 30 por expiração As opções na perna longa estarão no dinheiro e, portanto, expirarão sem valor. Os que estão em ambas as pernas curtas estarão fora do dinheiro e também expirarão sem valor. Portanto, você sofrerá uma perda de seu investimento inicial, 100. O estoque da empresa X aumenta para 33 por expiração As opções na perna longa estarão no dinheiro e valerão cerca de 3 cada uma. Você possui um total de 200, o que significa que eles valem 600. As opções em ambas as pernas curtas estarão fora do dinheiro e elas expirarão sem valor. Seu lucro será o 600, menos seu investimento inicial de 100, para um total de 500 Companhias X estoque aumenta para 35 por expiração As opções na perna longa estarão no dinheiro e valerão cerca de 5 cada. Você possui um total de 200, o que significa que valem 1.000. As opções com uma greve de 35 serão no dinheiro e expirarão sem valor. As opções com uma greve de 36 estarão fora do dinheiro e expirarão sem valor. Você lucra será o 1.000, menos seu investimento inicial de 100, para um total de 900. Este é o lucro máximo que você pode fazer, e seria o mesmo se o preço do estoque da Empresa X estiver em qualquer lugar entre 35 e 36 no momento De expiração. O estoque da empresa X aumenta para 40 por expiração As opções na perna longa estarão no dinheiro e valorizarão cerca de 10 cada uma. A sua participação total será de 2.000. As opções com uma greve de 35 serão no dinheiro, e lhe dará um passivo de cerca de 5 cada, para um total de 1.000. As opções com um preço de exercício de 36 serão no dinheiro, E lhe dará uma responsabilidade de cerca de 4 cada, para um total de 800 Seu lucro é o valor das opções que possui, menos suas responsabilidades e seu investimento inicial. Isso lhe daria um total de 100 lucros. Se o preço do estoque da Empresa X aumentasse acima de 40, sua posição se tornaria uma perda. Claro, você sempre poderia fechar sua posição cedo se a segurança parecia que aumentaria tanto. Vantagens amp Desvantagens A principal vantagem desta estratégia é que você estabeleça uma posição onde você pode lucrar com uma segurança subindo no preço e reduzir os custos iniciais de assumir essa posição. A estratégia também é flexível, e você pode ajustar as greves para chegar a uma posição que lhe convier. Se isso está reduzindo o valor que você pode perder ou aumentar o valor que você pode fazer. Apesar do fato de que esta é uma das estratégias mais avançadas, não é muito difícil de entender uma vez que você percebe exatamente o que está envolvido. As duas maiores desvantagens são a margem necessária e o fato de que ele pode começar a perder dinheiro se o preço da garantia subjacente aumentar mais do que o esperado. O requisito de margem pode ser reduzido através de opções de escrita com uma greve mais alta, mas isso significa que o spread custará mais para colocar. Não há realmente nada que você possa fazer para mudar o fato de que a estratégia perderá dinheiro se o preço da segurança subjacente aumentar drasticamente, embora você sempre possa comprar para fechar as pernas curtas se isso parecer provável e simplesmente deixar-se com uma longa Posição de chamada. Esta estratégia é melhor considerada como uma boa alternativa para o spread de convocação de touro se você quiser reduzir seus custos iniciais e confiante de que a segurança subjacente não se elevará acima de um determinado preço. É considerada uma estratégia complexa, e nós não recomendamos isso para iniciantes, mas isso não envolve os cálculos complicados que algumas outras estratégias fazem. Os lucros potenciais são bastante elevados em comparação com o investimento inicial necessário, então há muito a ser dito para usar essa estratégia.